Содержание этой серии - Бесплатные уроки ФОРЕКС для начинающих
Предыдущая статья из этой серии - ФОРЕКС - Что ещё за Гэпы?
Следующая статья из этой серии - FOREX - Каналы изменения цен

Начиная с этого занятия, мы начнём изучение инструментов технического анализа, которые позволят нам взглянуть на состояние рынка под определённым ракурсом и сделать на основе этого соответствующие выводы. Эти инструмент подходят как для анализа ситуации на рынке акций, так и для анализа состояния валютного рынка ФОРЕКС.

Скользящие средние

Начнём мы знакомство с инструментарием технического аналитика с базового инструмента, который используется повсеместно – индикаторы Скользящих Средних или по английски – Moving Average (MA). Давайте сначала немного окунёмся в теорию Скользящих Средних. В популярной литературе в основном представлены следующие типы Скользящих Средних:

1. Простое Скользящее Среднее (Simple Moving Average - SMA)

Что по этому поводу пишут авторитеты технического анализа. Александр Элдер:

«Показатель среднего движения курса (Moving Average, МА) показывает среднее значение данных за определенный период времени, 5-дневное МА показывает средние цены за последние 5 дней, 20-дневное за последние 20 дней и так далее. Соединяя значения МА, вы рисуете линию показателя среднего движения курса».

Формула расчета для MA:

Формула расчета MA

2. Экспоненциальное Среднее Скользящее (Exponential Moving Average - EMA)

У ЕМА есть два базовых преимущества перед МА. Во-первых, уделяется наибольшее внимание к значению цен последнего дня торгов. Самое актуальное - свежее настроение массы трейдеров наиболее важно. В 10-дневном ЕМА цена закрытия последнего дня составляет 18 процентов ЕМА, в то время как в простом МА все дни имею одинаковые веса – т.е. равноправны. Во-вторых, ЕМА не отфильтровывает устаревшие данные, как это происходит в МА (цены за периодом MA), а позволяется им медленно раствориться. Формула расчета для EMA:

Формула расчета EMA

Существует ещё множество подвидов Средних Скользящих (Линейно-Взвешенное Среднее Скользящее, Экспоненциально-Сглаженное Среднее Скользящее и т.д.) но сейчас мы не будем углубляться в теорию расчетов этих индикторов, для нас сейчас важно понять принцип работы этого класса индикаторов и их анализа.

Далее Элдер пишет:

1. «Когда ЕМА растет, открывайте позиции на покупку, Покупайте, когда цены падают до уровня показателя среднего движения курса или немного ниже его. Когда ЕМА растет, это значит, что тренд идет вверх и на рынке нужно играть на повышение. Покупать лучше тогда, когда цены возвращаются к ЕМА, а не тогда, когда они высоко над ним, потому что у вас будет лучше соотношение между прибылью и риском.
2. Когда ЕМА падает, открывайте позиции на продажу. Продавайте, когда цены поднимутся до ЕМА или немного выше. Когда ЕМА падает, это говорит о нисходящем тренде и о том, что играть нужно на понижение. Продавать лучше тогда, когда цены поднимаются назад к ЕМА.
3. Когда ЕМА идет ровно и только немного колеблется, это говорит о рынке без движения (Flat). Не играйте при помощи указателей тренда.»

И так мы теперь знаем, что это трендовый индикатор и во флете он будет выдавать нам ложные сигналы. Посмотрите на рисунок из книги Элдера “Как играть и выигрывать на бирже“, где он изобразил, как и где с помощью индикатора Среднего Скользящего можно входить в рынок.

Пример использования MA

К сожаление здесь не указанны, те моменты, где Среднее Скользящее может также выдавая ложные сигналы обмануть трейдера. На рисунке исторических данных достаточно легко можно найти примеры, где было бы можно войти в рынок по сигналам Среденего Скользящего, но осуществить также легко это во время реальных торгов совсем не так же просто. Посмотрите на следующий рисунок:

Ложные сигналы MA

К мы теперь видим, опираться, принимая решения во время торгов, только на Скользящую Среднюю не рекомендуется. Нужно применять ее совместно с другими методами анализа. Есть трейдеры, которые применяют комбинацию двух Скользящих Средних и более для получения более точного сигнала на вход.

Использование некольких MA

На рисунке пример комбинации десяти и сорокадневного Простых Средних Скользящих. Посмотрите, что движения ценовой тенденции достаточно точно повторяются коротким, десятидневным Средним Скользящим. Сорокадневное среднее скользящее отстаёт от рисунка цены немного дальше. Средние Скользящие значения нормализуют - сглаживают ценовой разброс, но всегда имеет место отставание во времени от основной динамики рынка. Десятидневное среднее скользящее обозначено сплошной линией, сорокадневное пунктиром.

В программе торгового терминала MetaTrader4, есть индикатор, который и основан на пересечение Скользящих Средних, каждая из которых имеет отличное значение периода и смещения. Этот индикатор именуется «Аллигатор Билла Вильямса».

Аллигатор Билла Вильямса

Резюме

И так, основная суть индикаторов основанных на методе Скользящих Средних я думаю ясна. Более подробно о методах их применения и анализа, мы ещё поговорим в одном из следующих уроков.

Продолжение следует…

Следующая статья из этой серии - FOREX - Каналы изменения цен
Предыдущая статья из этой серии - ФОРЕКС - Что ещё за Гэпы?
Содержание этой серии - Бесплатные уроки ФОРЕКС для начинающих